剧情简介
降息的消息让大家都充满了期待，但我认为我们需要从反直觉的角度进行思考，或者说用更深层次的思维来分析。因为降息和预期的变化往往是在经济数据疲软的情况下才会显现出来。
主要股指并没有被过度估值。只需深入分析，看看你想在哪个领域进行投资。
“降息通常是在经济数据不佳时发生的。因此，乍一看，大家可能会觉得这是“冒险”，但实际上它往往伴随着不理想的经济数据。人们应该关注美国的经济数据，这可能会在一段时间内影响市场情绪，”白橡树资本AMC的首席执行官阿什什·P·索迈亚表示。在接受ETMarkets采访时，Somaiyaa提到：“由于美国股市前景不佳，可能会出现外资流出，市场可能会面临一定的下行压力。但随着货币政策的变化，我们应该会看到大量外资流入。”
美联储在下次政策会议上可能会降息，这是否意味着股市出现了“冒险”情绪?
尽管大家对降息持乐观态度，但我认为我们需要反向思考。降息和预期的变化通常是在经济数据走弱的情况下才会出现。
通常，加息是因为经济表现强劲以及需要抑制通货膨胀。
相反，降息往往是在经济数据疲软时进行。因此，乍一看，大家可能会觉得这是“冒险”，但实际上它通常伴随着不佳的经济数据，这应该是美国的预期，可能会在一段时间内影响市场情绪。
绝对如此。就印度而言，8月份以来，外资机构在印度股市的现金部分一直是净卖家。降息会对25财年剩余时间的资金流动产生影响吗?
这里没有固定的剧本，但我可以分享我的看法，基于过去的观察。正如我之前提到的，降息通常伴随着不佳的经济数据。以2023年3月为例。
当硅谷银行、签名银行及其他几家金融机构倒闭时，许多人预期会出现类似雷曼兄弟危机的情况，认为美国金融体系将面临多米诺效应。
当时的预期是2023年将降息三次，因为大家认为美国经济将迅速走弱。最初，这个消息传出后，市场下跌，我们的市场也随之下滑。如果你还记得，我们在2023年3月从19000点的高位跌至16700点左右。
第一反应是他们的市场下跌，而在全球范围内，所有市场在此类恐慌或危机期间往往是相互关联的。随后，随着降息预期的增强，我们看到美元指数跌至102，降息的预期逐渐增强。
通常情况下，当降息预期增强时，美元会走弱，这通常有助于新兴市场货币的稳定，随后往往会吸引外资流入。
因此，最初我认为由于美国股市的负面前景，可能会出现外资流出，市场可能会面临一定的下行压力。但随着汇率动态的变化，我们应该会看到大量外资流入。
让我们谈谈最近推出的套利基金，它将在8月28日开放认购。它背后的投资理念是什么?为什么选择现在推出?
推出套利基金的关键不在于时机，而在于提供满足投资者需求的产品。如今，投资者更倾向于将短期盈余存放起来，可能是6个月到几年，套利基金因此成为一种受欢迎的投资选择。
这些基金不承担积极的股票风险;在期货交易中，所有的多头头寸都与相应的空头头寸相匹配。
从本质上讲，它们通过当前价格和期货价格之间的差价来获取收益，使其更像是固定收益的替代品。
从我们的角度来看，这是关于完善我们的产品线。与我们合作的投资者、顾问和渠道合作伙伴主要关注我们的股票发行，他们也希望我们提供用于存放短期盈余的产品。
许多人表示需要一只套利基金，这样他们就不必去不同的资产管理公司购买不同的产品了。
那些希望继续投资白橡树的人会希望我们提供套利基金，以便他们可以不时地将盈余存放在我们这里。
在8月的前两周，国际金融机构从金融股中撤出了约1500亿卢比，并选择增加对医疗保健、快速消费品等防御类股票的投资。你对金融领域的长期前景有何看法?投资者现在应该加大投入吗?
谈到金融，显然很多注意力集中在私营银行，尤其是那些表现不佳的大银行，如HDFC或ICICI。当然，印度工业信贷投资银行的表现相对较好，但普遍感觉是私营银行整体表现不佳。
存款利率和净息差方面存在一些压力，人们需要弄清楚其中有多少是周期性的，有多少是结构性的。关键在于越来越多的储蓄流入资本市场。
这种转变影响了银行体系，特别是在有多少资金以定期存款的形式存在，以及从长期结构的角度来看，它对定期存款利率造成了什么样的压力。
我们仍需观察银行的定位，以及它们如何在这种环境下竞争。长期发展轨迹仍在制定中。
不过，如果你问我对金融服务业的总体看法，我们非常看好。在过去的几年里，金融服务已经不仅仅局限于银行。
例如，我们经营着一只BFSI基金，我可以告诉你，我们的投资组合中约有25%至30%是由非贷款金融公司组成的，包括资产管理、财富管理、经纪、交易所、存款、金融科技和保险公司。
因此，我们对金融服务业的整体前景非常乐观。对于私营银行，我们需要看看它们如何在未来几个季度度过这一转折点。
你如何评估IPO市场，许多上市公司为投资者带来了可观的收益?在这个时间点上，你是否看到任何泡沫或过度繁荣?
如果你问我，我们处于市场周期的哪个阶段，IPO是一个必要的“恶魔”。一方面，我们看到巨大的国内资金流入，另一方面，我们对估值感到担忧。管理估值和分散资金流的一种方法是确保加快IPO和融资步伐。
事实上，我希望有更多的大型IPO上市，这样货币供应才能被吸收，现有的投资存量不会被过度高估。因此，大型IPO绝对是受欢迎的。
我理解这个问题背后的担忧，这与估值和繁荣有关。投资者应该对此保持谨慎。只要涉及到一家小公司或一个行业的一小部分，人们就应该谨慎行事，避免支付过高的价格。
有时，在繁荣的时刻，叙事可能会掩盖数字。如果你问我，我会说，对于我们这样的机构来说，在过去的四五年里，IPO一直是一个绝佳的参与机会。印度的私募股权文化目前已有15年左右的历史，许多寻求IPO的公司拥有私募股权投资者的时间已经有10到15年了。
他们已经通过了各种审计和治理检查。因此，虽然有好公司也有不太好的公司，但今天IPO的整体质量比几年前好得多，这主要归功于私募股权的制度化。
在过去的五到六年里，医院、国防、金融服务、化工、电子制造和诊断等行业的一些优秀企业开始上市。从机构的角度来看，IPO是一个受欢迎的举措。
然而，从个人投资者的角度来看，总是有被叙述冲昏头脑的风险。因此，虽然IPO是一个好机会，但每个人都需要做自己的风险评估。
但好的一面是IPO的质量有所提高，不是吗?
绝对如此。有一些旧世界的智慧告诉我们，远离IPO，因为发起人在抛售，投资银行家在推动，它将被充分定价。听着，说一些显而易见的事情是没有意义的，对吧?我的意思是，如果你或我想让我们的公司上市，我们希望它能卖个好价钱。
这没什么秘密。但这取决于我们的尽职调查和考虑未来的前景。话虽如此，IPO的质量已显著提高。现在不是上世纪90年代。
考虑到过去三四个交易日的地缘政治紧张局势，你是否也增加了现金持有量，以便逢低投资?
除了敷衍的金额，我们并没有在我们的投资组合中持有大量现金的策略。然而，如果你想了解一家基金公司是如何看待估值的，以及他们遵循的是什么模型，你可以看看平衡优势基金或多资产基金是怎么做的。这是一个很好的指标。
如果我们管理的是一只多盘基金、灵活盘基金或大盘股基金，我们的目标是通过因素平衡的投资组合和选股来击败基准，而不是接受现金赎回。
要了解我们对估值的看法，你可以看看我们的多资产或平衡优势基金持有多少股权。例如，我们的平衡优势基金可以持有30%到80%的股权，目前我们的股权约为51%，这表明我们处于公允价值范围内。
我们不认为市场特别便宜。同样，我们的多资产基金的股权比例在15%至45%之间，目前约为25-26%。这表明市场正处于选股区。它的价值是合理的，你需要谨慎行事，严格遵循你的资产配置。
那么，哪些行业可能成为25财年的一匹黑马呢?
我认为，我们已经看到行业的轮转正在逐渐发生。如果你看一下
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评论列表（4条）
我是的签约作者“svs”！
希望本篇文章《需要用二阶思维看待降息的影响》能对你有所帮助！
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